弘金算法交易

算法交易(Algorithmic Trading)是通过计算机程序来下交易订单,即利用计算机算法决定交易下单的时机、价格乃至最终下单的数量与笔数等。算法交易被公募基金、量化对冲基金等机构交易者广泛使用,主要将大额的交易分解为若干笔小额的交易,以便更好地管理市场冲击成本、机会成本和风险

算法交易系统的核心价值是降低交易成本,减少人工失误、提高效率,从而影响投资策略的运行和回报

弘算法交易策略

时间加权平均价格算法TWAP

由时间表来驱动:在设定的时间段内均匀下单,在减少市场冲击成本的同时,尽量接近市场价格按时间加权的平均值;一般用于全天候的流动性较好股票建仓或平仓活动

成交量加权平均价格算法VWAP

在设定的时间段内按照成交量(历史及当天)的分布大小下单,在减少市场冲击成本的同时,尽量接近市场价格成交量加权的平均值;

跟踪市场成交量算法POV

动态市场驱动:在设定的时间段内紧贴市场的成交量增量的指定比例进行交易;紧密跟进动态市场成交量的变化进行股票交易,适合局部时间段较大头寸的建仓或平仓活动。

冰山算法Iceberg

在执行期间,通过在盘口上暴露一个给定的数量来隐藏大单交易的意图,以便减少市场影响。同时也会自动吃掉限价单内的盘口流动性

口盯市策略PEG

在设定的时间段内吞噬指定盘口量进行交易,以达到快速建仓或平仓的目的

 

指数Twap算法Basket TWAP

时间表驱动:对一篮子股票在设定的时间段内均匀下单;适合有快速篮子交易的股票建仓或平仓需求,如指增或Alpha策略产品